Вопрос – почему у нас не работает такой инструмент, как проектное финансирование и как сделать данный инструмент доступным, обсуждался на заседании Комитета ТПП РФ по финансовым рынкам и кредитным организациям «Проектное финансирование: законодательные и регуляторные вопросы обеспечения доступности и эффективности».
По словам вице-президента ТПП РФ Владимира Дмитриева, формальные процедуры получения средств разработаны, однако необходимо обеспечить их реальную доступность, в частности, на реализацию проектного финансирования - направления, способного играть роль драйвера модернизации российской экономики.
В настоящее время средний объем средств, необходимый для реализации, например, инвестпроектов в производственной сфере, составляет от 500 млн до 5 млрд рублей - немалые вложения, требующие от инвесторов определенного риска, отметил Владимир Дмитриев. При этом добавил: нужно учитывать и то, что в ситуации экономической неопределенности инвесторы готовы вкладываться в предприятия только на срок от пяти до семи лет.
Опыт работы ТПП РФ по содействию привлечения инвестиций в проекты российских предприятий показывает, что конечная ставка на уровне 10 процентов для получателей средств обеспечивает, в лучшем случае, поддерживание производства на текущем уровне, активные инвестиции в новые проекты начинаются при ставке ниже 8 процентов. При этом оптимальным можно считать 5 процентов - ставка, по которой кредитует Фонд развития промышленности, напомнил вице-президент ТПП РФ.
В новом рейтинге Doing Business-2016 Россия неплохо выглядит в процедурной части получения кредитов. Процедура, действительно, может быть предельно простой, однако деньги все равно будут недоступны для рядового предпринимателя. Таким образом, первое, что необходимо оценивать, уверен Владимир Дмитриев, - повышение доступности финансовых ресурсов, а не формальных процедур их получения.
Надо, чтобы эти деньги шли на конкретные инвестпроекты с высокой добавленной стоимостью, а не на расширение добычи сырья, например, полагает вице-президент ТПП РФ. При этом необходимо максимально упростить процедуру отбора таких проектов, сократить время от подачи заявки до выделения ресурсов, возможно, снизить требования к проектным показателям, считает Владимир Дмитриев. Также важно проработать возможность снижения нужного объема софинансирования со стороны инициатора проекта.
Председатель Комитета по финансовым рынкам и кредитным организациям Владимир Гамза отметил основные проблемы, связанные с развитием в стране проектного финансирования: отсутствует системное гражданское законодательство о проектном финансировании; специализированное общество проектного финансирования (СОПФ) годится лишь для работы на фондовом рынке (ни один проект СОПФ не реализован); в банковском законодательстве есть кредит, а проектное финансирование даже не упоминается; нормативные правовые акты Банка России не предусматривают особого порядка регулирования проектного финансирования.
Были обозначены и другие вопросы, требующие решения государством: банки фактически лишены права прямых инвестиций в проекты – капитал банка будет снижен на сумму инвестиций (в отличии от операций на фондовом рынке); запретительные правила кредитования СОПФ – 100 процентное резервирование капитала банка на сумму такого кредита; могут участвовать лишь Внешэкономбанк (не регулируется ЦБ РФ) и банки с избыточным уровнем капитала (в основном госбанки).
По словам вице-президента Ассоциации региональных банков Олега Иванова, сейчас, пытаясь возродить рынок проектного финансирования, мы должны думать о центре компетенции, который должен находиться внутри России, о российских рублях и праве, а также о российских проектах, как со стороны заемщиков, так и со стороны кредиторов. Важную роль в этой связи должны сыграть институты развития. Как показывает опыт, такого рода сложные системные задачи они не могут быть решены в одиночку даже крупными банками с госучастием.
Со своими предложения по развитию проектного финансирования выступили президент биржевого союза Анатолий Гавриленко, председатель правления Международной группы RAEX (ЭкспертРА) Михаил Гришанков, генеральный директор ОАО «АФЖС» Андрей Шелковый.
По итогам заседания Комитета ТПП РФ принято решение создать рабочую группу экспертов для подготовки предложений и рекомендаций в органы государственного управления по усовершенствованию механизмов регулирования и применения проектного финансирования.
Пресс-служба ТПП РФ, Т. Абдуллаев
